قیمت طلا به بالاترین حد خود رسید، دلیل این افزایش چیست؟

قیمت طلا به بالاترین حد خود رسید، دلیل این افزایش چیست؟

قیمت طلا در سال ۲۰۲۴ ، ۱۷ درصد افزایش یافته و احتمال دارد تا پایان سال به 2500 دلار برسد.

به گزارش جهان نگر ؛

خریداران برای خرید شمش طلا به فروشگاه های کاستکو سرازیر می شوند ، اما آنها تنها کسانی نیستند که این فلز گرانبها را خریداری می کنند. سرمایه گذاران روز جمعه قیمت طلا را به بالاترین رقم رساندند ، که جدیدترین افزایش در رشد ۱۷ درصدی قیمت طلا در سال جاری است. در همین مدت ، قیمت طلا بیش از دو برابر سریعتر از شاخص اس‌ اند پی ۵۰۰  (S&P ۵۰۰)، شاخصی که اکثر صندوق های بازنشستگی ۴۰۱ (k) آن را دنبال می کنند ، افزایش یافته است.

 

کارشناسان معتقدند که افزایش قیمت طلا ریشه در دو عامل اصلی دارد: پیش‌بینی کاهش نرخ بهره در اواخر سال جاری و تمایل سرمایه‌گذاران به سمت دارایی‌های با بازده بالا.

علاوه بر این، آن‌ها اضافه کردند، چیزی که به اصطلاح «معاملات با توجه به حرکت بازار» نامیده می‌شود نیز باعث افزایش قیمت‌ها شده است، زیرا سرمایه‌گذاران شاهد افزایش قیمت طلا هستند و می‌خواهند از این سود سهمی ببرند.

کمپبل هاروی ، استاد دانشکده تجارت فوکوای دانشگاه دوک که قیمت کالاها را مطالعه می کند ، به ABC News گفت: "ما شاهد وضعیتی هستیم که افراد در واقع میزان ریسک پذیری خود را افزایش می دهند ،" با اشاره به اینکه نوسانات قیمت معمولی طلا شبیه به (S&P 500) است.

هاروی افزود: "شما مواردی مانند افزایش (S&P 500) و افزایش بیت کوین را مشاهده می کنید. طلا نیز بخشی از آن است."

بر اساس گزارش اخیر تحقیقات سهام Wells Fargo ، تخمین زده می شود کاستکو ماهانه ۱۰۰ تا ۲۰۰ میلیون دلار از فروش شمش طلا درآمد داشته باشد. در حالی که قیمت به صورت آنلاین برای افراد غیر عضو فاش نشده است ، این محصول به طور معمول با قیمتی نزدیک به ۲ درصد بالاتر از قیمت لحظه ای فروخته می شود که در زمان انتشار این مقاله ۲۴۳۰ دلار برای هر اونس بود.

هفته گذشته ، UBS در گزارشی با اشاره به تمایل برخی بانک های مرکزی برای دور شدن از دلار آمریکا و پوشش ریسک تورم ، اعلام کرد که این خرید در بانک های مرکزی نیز انجام شده است.

طبق گفته‌ی UBS، در ژانویه و فوریه، بانک‌های مرکزی حدود 64 تن طلا خریداری کرده اند و چین 132 تن از سوئیس، که یک غول پالایش طلا به شمار می‌رود، وارد کرده است.

کمپبل گفت صندوق‌های پوشش ریسک و سایر سرمایه‌گذاران نهادی نیز برای بهره‌مندی از افزایش چشمگیر طلا، وارد تب و تاب خرید آن شده‌اند. او افزود: «این فشار نهادی قیمت طلا را به سمت بالا سوق می‌دهد.» در حالی که سرمایه‌گذاران معمولی تمایل زیادی به خرید طلا از طریق صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) نشان نمی‌دهند، قیمت این فلز گرانبها همچنان در حال افزایش است.

صندوق قابل معامله در بورس (ETF) شبیه یک سبد خرید اوراق بهادار است. این سبد به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد که روی بالا رفتن قیمت یک دارایی خاص (مثل طلا، نفت یا سهام یک شرکت) شرط ببندند، بدون اینکه خودشان مجبور به خرید مستقیم آن دارایی شوند. به نوبه خود، یک ETF طلا به افراد این امکان را می‌دهد تا روی نوسانات قیمت فلزات گرانبها سرمایه‌گذاری کنند، به جای اینکه فلز فیزیکی را خریداری، حمل و نگهداری کنند.

با این حال، هاروی گفت که طی 10 ماه گذشته، صندوق‌های قابل معامله در بورس طلا خروج خالص سرمایه داشته‌اند، به این معنی که در مجموع این صندوق‌ها به جای جذب سرمایه‌گذاری، آن را از دست می‌دهند. او افزود، این روند نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران خرد عامل اصلی افزایش قیمت نیستند.

طلا 2

مشتریان در خارج از فروشگاه کاستکو در بایون، نیوجرسی، 9 دسامبر 2023.

طلا همچنین به دلیل ماهیت کهن آن به عنوان ذخیره ارزش، به طور گسترده به عنوان محافظی در برابر ناآرامی‌های ژئوپلیتیکی تلقی می‌شود. طلا سرمایه‌گذاری‌ای در نظر گرفته می‌شود که می‌تواند از هرج و مرج جان سالم به در ببرد.

شورای جهانی طلا، یک سازمان تجاری مستقر در انگلستان برای صنعت طلا، طبق گزارشی در ژانویه اعلام کرد که اختلالات جهانی می‌تواند باعث افزایش قیمت در سال جاری شود. در گزارش شورای جهانی طلا آمده است: «علاوه بر سیاست‌های پولی، عدم قطعیت ژئوپلیتیکی اغلب محرک اصلی تقاضا برای طلا است و ما انتظار داریم که این امر در سال 2024 تأثیر قابل توجهی بر بازار داشته باشد.»

هاروی از طرف خود، نقش ژئوپلیتیک در افزایش قیمت را زیر سوال برد، زیرا شروع این روند همزمان با شروع جنگ اسرائیل و غزه در اکتبر نبود. سرمایه‌گذاران با هدف سرمایه‌گذاری در طلا می‌توانند این کار را به روش‌های مختلفی انجام دهند. علاوه بر خرید شمش‌های طلا که در برخی فروشگاه‌ها مانند کاستکو عرضه می‌شود، سرمایه‌گذاران می‌توانند سرمایه خود را در صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) طلا سرمایه‌گذاری کنند یا سهام شرکت‌های معدنی طلا را خریداری نمایند.

همچنین افراد می‌توانند در قراردادهای آتی طلا سرمایه‌گذاری کنند. این قراردادها، توافق‌نامه‌هایی برای خرید یا فروش طلا در یک تاریخ توافق‌شده هستند که اساساً به معنای شرط‌بندی روی نوسانات قیمت طلا است.

هاروی به سرمایه‌گذاران هشدار داد که سرمایه‌گذاری در طلا در اوج قیمت می‌تواند خطرناک باشد. او اشاره کرد که طلا پس از رسیدن به بالاترین قیمت خود، معمولا در دوره بعد بازده متوسطی دارد. طبق گزارش هفته گذشته UBS، این شرکت انتظار دارد قیمت طلا تا پایان سال به 2500 دلار برسد.

هاروی گفت: «سرمایه‌گذاری در اوج قیمت بسیار پرخطر است.»

نظرات